民間借貸還款方式比較：本利均等、等額本金、先息後本怎麼算

2026 年 10 月 9 日約 5 分鐘

作者：夏蜂 BEESUMMER 編輯部

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四種常見的還款方式，差別只在一件事：本金什麼時候還。本金還得越早，後面每期的利息就算在越少的餘額上，總利息越少；本金拖到最後才還，每期負擔最輕，但總利息最多。

用同一筆借款來比較最清楚：本金 100,000 元、每期利率 1%（月繳就是月息 1%）、分 12 期。

還款方式	第 1 期應繳	最後一期應繳	總利息	本息合計
本利均等攤還	8,885	8,884	6,619	106,619
等額本金	9,333	8,420	6,500	106,500
到期一次清償（先息後本）	1,000	101,000	12,000	112,000
逐期還本息（前 3 期寬限）	1,000	8,884	9,619	109,619

以下每一種都附公式和逐期數字。所有金額四捨五入到元，最後一期會把前面累積的尾差一併結清，所以最後一期常和前面差一兩元。想換成自己的條件，可以直接用借款還款試算，數字和本文用的是同一套算法。

每一種方式的利息都是同一個算法

不管哪種還款方式，每期利息 = 該期期初剩餘本金 × 每期利率。四種方式的差別不在利息怎麼算，而在每期還多少本金，剩餘本金因此下降得快或慢。

「每期利率」要跟繳款週期對齊：每月繳一次就用月利率，每 10 天繳一次就用 10 天的利率。拿月利率去算 10 天一期，利息會差三倍。

每期繳一樣的金額。 這個金額由公式算出來，讓本金在最後一期剛好還完：

每期應繳 = 本金 × 利率 × (1 + 利率)^期數 ÷ [(1 + 利率)^期數 − 1]

代入 100,000 元、1%、12 期，每期應繳 8,885 元。每期的 8,885 元裡，先扣掉當期利息，剩下的才是還本金：

前期利息多、本金少，越到後期本金越多。對借款人來說每期金額固定好記；對放款方來說，每期收到的錢一樣，現金流最好預估。

公式推導、Excel 的 PMT 用法和提前還款怎麼算，見本利均等攤還怎麼算。

每期還一樣的本金，利息另外算。 每期本金就是本金除以期數：

每期本金 = 100,000 ÷ 12 ≈ 8,333 元

再加上當期利息，所以第 1 期是 8,333 + 1,000 = 9,333 元。本金每期固定減少 8,333 元，利息跟著遞減，應繳金額一期比一期少：

第 12 期本金是 8,337 元，比前面多 4 元：100,000 除以 12 除不盡，每期四捨五入少掉的零頭在最後一期補齊。

同樣條件下，等額本金的總利息（6,500 元）比本利均等（6,619 元）少，因為本金一開始就還得比較多。代價是前幾期負擔比較重：第 1 期要繳 9,333 元，比本利均等多 448 元。

總利息的速算公式和更多例子，見等額本金怎麼算。

每期只繳利息，最後一期連本帶利一次還。 本金從頭到尾都是 100,000 元，所以每期利息固定：

每期利息 = 100,000 × 1% = 1,000 元

每期只要 1,000 元，負擔最輕，但本金一直沒有減少，12 期下來總利息 12,000 元，是四種方式裡最多的，接近本利均等的兩倍。

這種方式常見於擔保品借款：借款人每期付息，到期時一次清償取回擔保品，或者付清當期利息後延期再借。對放款方來說，風險集中在最後一期，所以通常搭配擔保品或較短的期限。

不約定期數的循環付息和記帳上要注意的地方，見先息後本怎麼算。

先有幾期只繳利息，寬限期結束後再照本利均等攤還。 寬限期是加在前面的，不會縮短還款期數。上面的例子設 3 期寬限、12 期還款，總共 15 期：

第 4 期以後的數字和本利均等完全一樣，總利息多出寬限期的 3 × 1,000 = 3,000 元，所以是 6,619 + 3,000 = 9,619 元。適合借款人前幾個月資金比較緊、之後才有穩定收入的情況。

寬限期「加在前面」和「從期數裡扣」差多少，見寬限期怎麼算。

從放款方的角度，可以用兩個問題來選：

以本文的例子，總利息由少到多是：等額本金、本利均等、逐期還本息、先息後本。逐期還本息的排名會隨寬限期長短改變，寬限期越長，總利息越接近甚至超過先息後本。總利息比較少不代表比較好，它只反映本金還得比較早。

這三個錯誤在 Excel 裡很難發現，因為每一格看起來都合理。夏蜂 BEESUMMER 建立貸款時，系統會用跟本文相同的算法把每一期的本金、利息排好，收款時依序沖抵，帳本上的每一筆都能追溯回原始的攤還表。

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